Storförvärv - Alimak köper CoxGomyl och Manntech
Verksamheten breddas till installerade lösningar för fasadunderhåll. Affären ska ge skalfördelar och synergier.
Foto: Alimak
Facade Access Group har en stark ställning globalt inom permanent installerade lösningar för fasadunderhåll (Building Maintenance Units, BMU) med lång livslängd. Bolaget är verksamt genom de två varumärkena; CoxGomyl och Manntech. Genom förvärvet stärker och breddar Alimak Group sin befintliga produktportfölj och möjliggör expansion inom en angränsande global nischmarknad (BMU) inom vertikala transportlösningar med god underliggande tillväxt.
– De två företagen kompletterar varandra, särskilt gällande Facade Access Groups och Alimak Industrial Equipment permanent installerade lösningar, vilket ger skalfördelar och synergier inom inköp och produktion och skapar affärsmöjligheter, inklusive fortsatt utveckling av eftermarknadsaffären. Förvärvet passar väl in i vår tillväxtstrategi och jag är övertygad om att det kommer att skapa värde för våra aktieägare, säger Tormod Gunleiksrud, Alimaks vd.
Under förutsättning att förvärvet godkänns av relevanta myndigheter bör affären kunna slutföras innan årets utgång. Vid slutförandet förväntas förvärvet omedelbart bidra till vinst per aktie och kassaflöde samtidigt som koncernens rörelsemarginal förväntas bli utspädd.
Köpeskillingen motsvarar en EV/EBITDA på 7,7x och EV/EBIT 9,2x baserat på Facade Access Groups delårsresultat per den 30 juni. Förvärvet kommer att finansieras genom en ökning av koncernens kreditfaciliteter. Efter att affären genomförts, kommer Alimak Group fortsatt att ha vad som beskrivs som en god kapitalstruktur, med en förväntad nettoskuld/EBITDA på cirka 2,1x, väl i linje med bolagets nuvarande finansiella mål på medellång sikt. Integrationskostnaderna beräknas uppgå till cirka 65 miljoner.
Lazard och Kirkland & Ellis har varit Alimak Groups rådgivare i affären. Alimak Group kommer med anledning av förvärvets påverkan på försäljning och resultat, att återkomma med en uppdatering av finansiella mål i samband med att affären slutförs.
Alimak är en stor global aktör inom hissar, plattformar och eftermarknadstjänster för industri- och byggsektorn. Koncernen har tillverkning i Sverige och i Kina och ett försäljnings- och servicenätverk i mer än 90 länder som levererar och underhåller vertikala transportlösningar. I dag finns över 22 000 hissar och plattformar installerade globalt. Alimak grundades 1948 i Skellefteå, har sitt huvudkontor i Stockholm och 1 200 anställda världen över. Aktien är noterad på Nasdaq Stockholm.